Rebalancing-Rechner
Der Rebalancing-Rechner ermittelt die nötigen Zukäufe oder Verkäufe, um die gewünschte Gewichtung der einzelnen Wertpapierpositionen zu erreichen oder aufgrund unterschiedlicher Entwicklungen wieder herzustellen.
Der Rechner zum Rebalancing berechnet die erforderlichen Zukäufe und Verkäufe der einzelnen Wertpapierpositionen, um das Anlageportfolio wieder optimal zu diversifizieren. Dabei werden die gewünschten Gewichtungen der einzelnen Positionen zueinander wieder hergestellt. Dies ist erforderlich, wenn diese sich durch unterschiedliche Wertentwicklungen in der Vergangenheit verändert haben und dadurch nicht mehr Ihrer gewünschten Gewichtung entsprechen.
Natürlich kann der Rebalancing-Rechner auch verwendet werden, um ein neues Wertpapier in der gewünschten Gewichtung ins Portfolio aufzunehmen.
Hierzu bietet der Rebalancing-Rechner verschiedene Rebalancing-Verfahren an: So kann der Gesamtanlagewert konstant bleiben, so dass den Zukäufen betraglich gleich hohe Verkäufe gegenüberstehen. Alternativ kann das Portfolio im Zuge des Rebalancings aber auch um einen bestimmten Betrag aufgestockt oder verringert werden. Als weitere Alternative ist es möglich, die gewünschte Zielgewichtung allein durch Zukäufe oder allein durch Verkäufe umzusetzen.
Der Berechnung zum Rebalancing werden die aktuellen Marktwerte der einzelnen Wertpapierpositionen zugrunde gelegt sowie die gewünschte Zielgewichtung. Diese definiert, in welchem Verhältnis die Marktwerte der einzelnen Wertpapierpositionen im Anlageportfolio zueinander stehen sollen. Die Angabe kann wahlweise in Prozentsätzen oder durch Gewichtungsfaktoren erfolgen. Prozentsätze sind mathematisch gesehen ein Spezialfall allgemeiner Faktoren. Haben Sie z.B. zwei Wertpapiere im Portfolio, die Sie gleich, also 1:1, gewichten möchten, können Sie entweder jeweils als Prozentsatz 50 (ohne Prozentzeichen) oder jeweils einfach 1 eingeben.
Des Weiteren zeigt der Rechner neben den gemäß des gewählten Rebalancing-Verfahrens erforderlichen Zukäufe und Verkäufe auch die jeweiligen neuen Marktwerte der einzelnen Positionen nach dem Rebalancing an.
Zur besseren Orientierung bei der Dateneingaben kann für jede Wertpapierposition eine Bezeichnung eingegeben werden. Auch verfügbare Barmittel auf dem Depot-Verrechnungskonto können als Position mit bei der Berechnung berücksichtigt werden.
Häufige Fragen zum Rebalancing-Rechner
Was bedeutet Rebalancing und welche Aufgabe erfüllt der Rechner?
Unter Rebalancing versteht man die Wiederherstellung der ursprünglichen Ziel-Prozentverteilung (Soll-Gewichtung) eines Portfolios (z.B. aus ETFs, Aktien oder Anleihen), wenn sich diese durch unterschiedliche Kursentwicklungen verschoben hat (Ist-Gewichtung). Der Rechner ermittelt exakt, welche Positionen um welche Beträge aufgestockt oder reduziert werden müssen, um das gewünschte Risikoprofil ohne mathematische Abweichungen wiederherzustellen.
Welche Rebalancing-Verfahren (Modi) unterstützt der Rechner?
Der Rechner bietet vier praxiserprobte Verfahren für unterschiedliche Anlagestrategien:
- Zu- und Verkäufe bei gleichbleibendem Gesamtanlagewert: Klassisches Umschichten. Übergewichtete Positionen werden teilweise verkauft, um mit dem Erlös untergewichtete Positionen aufzuladen. Der Gesamtwert des Portfolios verändert sich dabei nicht.
- Erhöhung oder Verringerung des Gesamtanlagewerts um einen festen Betrag: Sie geben einen konkreten Geldbetrag vor, um den das Portfolio insgesamt wachsen oder schrumpfen soll. Der Rechner ermittelt die exakte Kombination aus Käufen und Verkäufen, um die Soll-Gewichtung auf Basis des neuen Gesamtvolumens punktgenau zu erreichen.
- Nur Zukäufe in erforderlicher Höhe: Es wird vorab kein Geldbetrag vorgegeben. Der Rechner ermittelt stattdessen automatisch die exakte Höhe des benötigten Zusatzkapitals, die erforderlich ist, um die Ziel-Gewichtung ausschließlich durch Nachkäufe untergewichteter Werte wiederherzustellen – ohne eine einzige bestehende Position verkaufen zu müssen.
- Nur Verkäufe in erforderlicher Höhe: Auch hier geben Sie keinen Betrag vor. Der Rechner berechnet den exakten Gesamterlös, der durch Verkäufe übergewichteter Positionen realisiert werden muss, um das Depot rein durch Teilverkäufe wieder perfekt auszurichten – ohne Nachkäufe tätigen zu müssen.
Müssen die Ziel-Gewichtungen (Soll-Werte) zwingend in Prozent angegeben werden und zusammen 100 % ergeben?
Nein, der Rechner ist bei der Eingabe absolut flexibel. Sie müssen die gewünschten Zielanteile nicht zwingend als Prozentwerte eintragen oder darauf achten, dass die Summe genau 100 % ergibt. Anstelle von Prozentangaben können Sie auch einfache Verhältniszahlen oder Faktoren nutzen. Geben Sie beispielsweise für zwei Wertpapiere die Werte 2 und 3 ein, ermittelt der Rechner automatisch das resultierende Ziel-Verhältnis von 40 % zu 60 %. Der Rechner rechnet jede beliebige Faktoren-Verteilung intern mathematisch präzise um.
Wie viele Anlageklassen oder ETFs können gleichzeitig ausgeglichen werden?
Der Rechner verarbeitet eine flexible Anzahl von Portfolio-Positionen. Sie können bis zu 100 Einzelwerte, Assetklassen (z.B. Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Cash) oder konkrete ETFs mit ihrem aktuellen Marktwert (Ist-Wert) und Zielanteil eingeben.
Kurzanleitung